Анализ и оценка рыночной активности предприятия

Глава 6 Анализ деловой и рыночной активности предприятия Глава 6 Анализ деловой и рыночной активности предприятия 6. Система показателей для оценки деловой активности Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии — широта рынков сбыта внутренних и внешних , деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции услуг и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

1.5.6. Показатели рыночной активности

Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги. Вообще, деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

При этом под качественными критериями понимается широта охвата рынков, деловая репутация организации, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции услуг и др. При этом данные параметры целесообразно сопоставлять с параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

Среди абсолютных необходимо выделить такие показатели, как объем продажи готовой продукции товаров, работ, услуг , прибыль, величину авансированного капитала и пр. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации.

Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости табл. Как видно из табл. При этом оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается с помощью показателей скорости оборота, периода оборачиваемости, коэффициентов загрузки более подробно см.

Оптимальные значения показателей оборачиваемости определяются отраслевыми нормативами с учетом специфических особенностей деятельности каждого предприятия, например удаленности от источников сырья и материалов, возможностей и стоимости их хранения и др.

Показатели коэффициенты оборачиваемости Показатель Способ расчета Расчет по данным финансовой отчетности Рекомендуемое значение 1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, или сколько раз за период взыскивается дебиторская задолженность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — показывает скорость оборота задолженности самой фирмы. Таблица Все это имеет отрицательное значение не только для самой компании, но и для учредителей и собственников организации так как период оборачиваемости собственного капитала увеличился.

Увеличение периода оборачиваемости оборотных активов свидетельствует об их неэффективном использовании, что вызывает необходимость дополнительного вовлечения средств в оборот компании и как следствие — влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

Анализ показателей рыночной активности организации выполняется с целью принятия правильного решения об инвестировании и позволяет руководству предприятия, собственникам, инвесторам оценить его инвестиционную привлекательность. Инвестиционная привлекательность организации предприятия — это наличие экономического эффекта дохода от вложений свободных денежных средств в ценные бумаги данного акци онерного общества эмитента при минимальном уровне риска как в текущем периоде, так и на перспективу.

При этом показатели инвестиционной привлекательности эмитента подразделяются на две группы: 1 показатели на этапе первичной эмиссии ценные бумаги главным образом акции предлагаются впервые ; 2 показатели, когда ценные бумаги эмитента уже обращаются на рынке.

В первом случае оценка инвестиционной привлекательности организации-эмитента опирается на использование традиционных показателей в результате осуществления комплексного анализа ее финансового состояния, о чем говорилось ранее. Во втором случае анализ дополняется рядом новых показателей, информацией для расчета которых является бухгалтерская финансовая отчетность, данные управленческого учета и информация с биржевого и внебиржевого рынков ценных бумаг. Показатели, используемые для оценки рыночной активности, приведены в табл.

Т абл ица Показатель Способ расчета Расчет по данным финансовой отчетности 3. Балансовая стоимость акции — показывает, какая стоимость акционерного капитала приходится на одну акцию, т. Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию — показывает, какую сумму согласны заплатить инвесторы за единицу прибыли организации-эмитента прибыли на одну акцию. Исходя из имеющихся данных по предприятию, рассчитаем основные показатели рыночной активности компании табл.

Как видно, за анализируемый период в основном уменьшились расчитанные нами показатели рыночной активности компании, что связано главным образом с уменьшением чистой прибыли.

Увеличение балансовой стоимости акций общества связано с увеличением его чистых активов при неизменном количестве обращающихся акций. Чистая прибыль, тыс. Количество привилегированных акций, шт. Дивиденды по привилегированным акциям, тыс. Количество обыкновенных акций, шт. Базовая прибыль на акцию, руб. Балансовая стоимость акций, руб. Коэффициент чистой прибыли на одну обыкновенную акцию, руб. Коэффициент чистой прибыли на одну акцию акции в совокупности , руб.

Методика анализа рыночной активности предприятия

Портфельные стратегии и портфельный анализ. Анализируя собственный капитал акционерной компании, следует оценить уровень рентабельности акционерного капитала и долгосрочную платежеспособность компании. От уровня платежеспособности компании и его положения на рынке ценных бумаг во многом зависит объём инвестиций и размер собственного капитала компании. Этот фрагмент анализа, называемый также анализом рыночной активности, выполняется, во-первых, сотрудниками финансовых служб компании зарегистрированных на фондовых биржах и котирующих там свои ценные бумаги, и, во-вторых, любыми участниками фондового рынка. Поэтому термин "рыночная активность" имеет, по сути, двоякий смысл: активность в отношении собственных ценных бумаг и активность в отношении ценных бумаг сторонних компаний. В первом случае речь идет о что любая компания, естественно, отслеживает изменение цен собственных акций и пытается доступными средствами воспрепятствовать динамике, представляющейся негативной, с позиции ее владельцев и руководства. Во втором случае речь идет об управлении инвестиционным портфелем компании. Хотя компаний, котирующих свои акции на биржах, в нашей стране в настоящее время немного, этот раздел анализа имеет весьма неплохие перспективы в будущем, поэтому кратко остановимся на основных его особенностях и показателях.

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ И РЫНОЧНОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

О сайте Рыночная активность Углубленный анализ. Если экспресс-анализ по сути сводится лишь к чтению годового отчета , то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов , позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия 1 ,, имущественное положение , 2 ликвидность и платежеспособность, 3 финансовая устойчивость , 4 деловая активность , 5 прибыль и рентабельность, 6 рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм [Ковалев, ]. С позиции компании , котирующей свои ценные бумаги на бирже, он означает комплекс мероприятий, способствующих стабильному ее положению на рынке капитала в плане динамики рыночных индикаторов. С позиции других компаний рыночная активность подразумевает контроль за динамикой рынка капитала , имеющий целью выявление общеэкономических и отраслевых тенденций, оценку положения основных конкурентов и или компаний, определяющих погоду в конкретном секторе производства товаров и услуг, формирование эффективного инвестиционного портфеля и др. Поэтому в развитой рыночной экономике подавляющее число компаний в той или иной степени связано с рынком капитала. Целесообразность общения с рынком в плане мобилизации финансовых ресурсов , в спекулятивных целях, с позиции оценки конъюнктуры рынков и т. Охарактеризуем наиболее значимые из них. Во-первых, материал книги существенно расширен за счет включения в него новых разделов, посвященных порядку отражения в бухгалтерской отчетности событий после отчетной даты и условных фактов хозяйственной деятельности , информации об аффилированных лицах, по сегментам, о прибыли, приходящейся на одну акцию, порядку составления сводной отчетности. Во-вторых, все разделы книги обновлены в соответствии с изменившимися условиями экономической жизни.

Оценка и анализ рыночной активности ценных бумаг предприятия

Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги. Вообще, деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. При этом под качественными критериями понимается широта охвата рынков, деловая репутация организации, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции услуг и др. При этом данные параметры целесообразно сопоставлять с параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных необходимо выделить такие показатели, как объем продажи готовой продукции товаров, работ, услуг , прибыль, величину авансированного капитала и пр. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости табл.

Полезное видео:

Анализ рыночной активности

Задать вопрос юристу онлайн 1. Показатели рыночной активности Коэффициенты, входящие в эту группу, позволяют руководству предприятия, собственникам и инвесторам оценить текущую деятельность предприятия и определить, на что они могут рассчитывать в будущем. Информацией для расчета данных показателей является бухгалтерская финансовая отчетность, текущие данные бухгалтерского учета и информация с биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг. Данная информация в соответствии с Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Минфина РФ от 28 июня г. Кроме того, в пояснительной записке подлежит раскрытию любая существенная для пользователей бухгалтерской финансовой отчетности информация в отношении показателей прибыли убытка на акцию. Акционерные общества раскрывают информацию о прибыли в расчете на одну акцию в двух величинах: базовой прибыли убытка на акцию и разводненной прибыли убытка на акцию. Целью раскрытия данной информации является обеспечение заинтересованных пользователей, в частности владельцев, информацией о прибыли предприятия в настоящем и будущем в связи с дивидендами, а также приростом уменьшением стоимости доли каждого акционера, ростом снижением рыночной цены доли в будущем. Показатели, используемые для оценки рыночной активности, приведены в таблице Бухгалтерская стоимость акции [10] Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию Показывает, какую сумму согласны заплатить инвесторы за единицу прибыли.

Анализ деловой и рыночной активности предприятия. (Тема 2.6)

Показатели рыночной активности Прибыль на одну акцию Показатель прибыли на одну простую акцию определяет динамику рыночной цены. Следует отметить, что это один из важнейших показателей рыночной эффективности предприятия. Формула расчета: Показатель определяет уровень спроса на акцию ее ценность. При анализе показателя важно обращать внимание на его динамику. Чем она выше, тем лучше. Балансовая стоимость акции Данный показатель определяет долю чистых активов предприятия в одной простой акции предприятия. Формула расчета балансовой стоимости акции: Коэффициент реальной стоимости предприятия Коэффициент отражает реальную стоимость предприятия и является отношением рыночной стоимости акции к балансовой стоимости акции. Предприятие привлекательно для инвесторов.

Показатели рыночной активности

Теоретические аспекты анализа деловой и рыночной активности предприятия 1. Рекомендации по совершенствованию финансового состояния предприятия 3. Эффективность использования ресурсов и стабильность финансового состояния организации во многом зависят от его деловой активности. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала организации и освоения рынков сбыта. Главной целью анализа деловой активности организации является оценка эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения. Предметом анализа деловой активности является совокупность процессов производства, реализации продукции и действий финансовых менеджеров, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств. Показатели рыночной активности организации являются одним из основных аспектов, который интересует владельцев хозяйствующего субъекта и потенциальных инвесторов. Главный интерес для собственника организации в случае акционерной компании -- держателя акций представляет его прибыльность. В данном контексте имеется в виду прибыль, полученная благодаря усилиям руководства на средства, инвестированные предоставленные в управление владельцами организации.

4.8 Анализ рыночной активности предприятия

Поэтому в развитой рыночной экономике подавляющее число компаний в той или иной степени связано с рынком капитала. Целесообразность общения с рынком оценивается по результатам анализа ряда финансовых индикаторов. Коэффициенты рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг соотносят рыночную цену акции с учетной ценой и доходом на акцию. Если показатели ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности в порядке, то и коэффициенты рыночной активности будут высокими, а цена акции будет максимально высокой. При первичном размещении для оценки инвестиционной привлекательности акций используются показатели, характеризующие текущее финансовое состояние предприятия, в том числе показатели: 1 финансовой устойчивости; 3 оборачиваемости активов и собственного капитала; 4 рентабельности. При оценке акций, обращающихся на вторичном рынке, используются показатели рыночной активности, характеризующие стоимость и степень ликвидности акций, на которые, в свою очередь, оказывает влияние размер дивидендных выплат. Коэффициенты рыночной активности можно разделить на три группы: 1 коэффициенты, характеризующие стоимость акций; 2 коэффициенты, характеризующие дивидендные доходы акционеров; 3 коэффициенты, характеризующие ликвидность акций.

Рыночная активность предприятия изучается с помощью анализа стоимости его акций. Инвестиционная оценка в Excel. Расчет NPV, IRR, DPP, PI за 5.

Анализ рыночной активности предприятия Арендный блок Анализ рыночной активности предприятия Целью анализа рыночной активности предприятия является определение уровня прибыльности корпоративных прав, их ликвидности и динамики изменения рыночной стоимости акций. Предметом анализа рыночной активности являются процессы, характеризующие отношение всех участников финансового рынка к ценным бумагам предприятия, а также эффективность деятельности хозяйствующего субъекта в аспекте получаемой собственниками отдачи от вложения своих средств в конкретное предприятие. Объектом анализа рыночной активности является взаимосвязанный комплекс мероприятий, проводимых менеджментом предприятия, направленных на достижение и поддержание высокого уровня доходности и ликвидности эмитированных им ценных бумаг. К задачам анализа рыночной активности относятся: —оценка степени ликвидности корпоративных прав предприятия - эмитента; —качественная и количественная оценка эмиссии акций; —определение степени инвестиционной привлекательности ценных бумаг путем анализа их доходности и изменения рыночной стоимости; —оценка прибыльности акций предприятия; —выявление факторов внутри предприятия, неблагоприятно влияющих на отношение субъектов финансового рынка к его ценным бумагам; —анализ дивидендной политики предприятия; Источниками информации анализа рыночной активности являются финансовая отчетность, данные бухгалтерского учета, внутрифирменные стандарты, планы, сметы, данные управленческого учета.

Введение Актуальность темы исследования обосновывается следующими факторами. Во-первых, обзор экономической литературы показал, что рыночная активность компании является ключевым движущим фактором развития как самого экономического субъекта, так и экономики в целом. Показатели рыночной активности такие как прибыль на акцию, норма дивидендов сюда не входят.

Наверх