Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия

Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации Из книги Экономический анализ автора Литвинюк Анна Сергеевна Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации Рост эффективности деятельности предприятия неразрывно связан с усилением интенсификации, что позволяет исключить возможность декларативного подхода и ориентироваться на Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности Из книги Налоговая нагрузка предприятия: анализ, расчет, управление автора Чипуренко Елена Викторовна Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности Центральное место в комплексе мероприятий по оценке степени обоснованности инвестиционных решений и анализу эффективности выдвигаемые проектов занимает оценка будущих денежных потоков, возникающих в Из книги Финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович 4. Оценка влияния налоговых обязательств на финансовые результаты деятельности Анализ финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты отражают соотношения между различными статьями отчетности выручкой и суммой активов, себестоимостью и размером кредиторской задолженности и т.

Цель, задачи и методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности

Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом Вертикальный анализ Определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом Трендовый анализ Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ Анализ относительных показателей Расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязанных показателей Сравнительный анализ Как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов и средними хозяйственными данными Факторный анализ Анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования Кроме того, российскими учеными рассчитано более финансовых показателей коэффициентов , которые используются в финансовом анализе [4, с.

Отметим, что сами по себе финансовые коэффициенты несут не очень много информации, поэтому для получения на их основе выводов о состоянии предприятия необходимо сопоставить аналитические показатели по отдельным предприятиям с некоторыми нормативными или среднестатистическими показателями.

В мировой практике широко используют нормативные значения, определенные на основе многолетней практики анализа деятельности предприятия. К сожалению, сегодня в России обратиться к аналогичной практике нет возможности. В зарубежной практике [8, с. Предпочтение отдается проведению сравнительного анализа данные предприятия сравнивается с установленными нормативами или показателями предприятий-конкурентов , трендового анализа, который включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ относительных показателей.

В основу этой системы положено так называемое уравнение Дюпона, которое показывает взаимосвязь между прибылью на инвестированный капитал, оборачиваемостью активов, чистым доходом и ливериджем.

Нетто-доходность собственного капитала является главным, итоговым показателем, характеризующим деятельность предприятия. Данный показатель определяется как соотношение чистой прибыли к собственному капиталу. Максимизация этого показателя — главная задача управления предприятием. Нетто-доходность собственного капитала зависит от трех факторов — общей прибыльности предприятия, структуры капитала, скорости вращения имеющихся фондов.

Высокое значение данного показателя могут себе позволить предприятия, в которых налажено стабильное поступление денежных средств в оплату за отгруженную продукцию или в структуре баланса которых большая доля высоколиквидных активов.

Отметим, что в международной практике для оценки финансового состояния предприятия широко используют математические модели, с помощью которых формируют обобщенный показатель финансового состояния предприятия — его интегральную оценку, среди которых заслуживают внимание модели Е.

Альтмана, В. Бивера, К. Беермана, Спрингейта, Таффлера, Лиса. Исследованные методики анализа финансового состояния предприятия показывают правдивые результаты только в тех конкретных условиях, для которых они разработаны. Использование таких методик в России было бы возможным при полном соответствии бухгалтерского учета, финансовой отчетности требованиям международных стандартов, при стабильной деятельности отечественных предприятий.

Таким образом, проведя анализ отечественных и зарубежных подходов к комплексному анализу финансового состояния предприятия, можно сказать, что к преимуществам зарубежных методик можно отнести их конкретность и определенность в количественном составе показателей и интерпретации их результатов, упрощенность таких методик анализа и оценки финансового состояния предприятий.

В свою очередь, отечественные методики анализа финансового состояния, наоборот, характеризуются значительным отличием среди различных авторов в наборе показателей для анализа того или иного направления и разнообразной их комбинацией.

Таким образом, отечественная методика требует унификации и уменьшения количества показателей, которые анализируются. При этом необходимо отдавать предпочтение расчету тех показателей, которые имеют наибольшую содержательность и необходимость. Это также даст возможность создания автоматизированной базы агрегированных показателей, полученные с применением указанных методик в целом по России, в разрезе отдельных регионов, видов экономической деятельности, форм собственности и т.

Литература: Артеменко В. Финансовый анализ. Балабанов И. Основы финансового менеджмента: Учеб. Герасименко Г. Финансовый анализ 8-е изд. Ефимова, О. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. Ковалев В. Финансовый менеджмент: теория и практика. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.

Бригхем Ю. Основные термины генерируются автоматически : финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, показатель, финансовая устойчивость, позиция отчетности, деятельность предприятия, Россия, финансовый анализ, собственный капитал, анализ.

Похожие статьи.

Исходя из этого, можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть , во-первых, детализирован, во- вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки.

Оценка хозяйственной деятельности

Задать вопрос юристу онлайн Цель, задачи и методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой элемент управления производством и является этапом управленческой деятельности. Он выполняет множество функций в системе управления. Многообразие функций комплексного экономического анализа в системе управления обусловливают его цель и задачи.

Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала коэффициенты устойчивости ; коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности. Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности: 1. Коэффициент ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам: По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1. Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто коэффициентом покрытия, дает общую оценку платежеспособности предприятия.

Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия

Махачкала , кандидат экономических наук доцент кафедры экономического анализа и статистики Дагестанского государственного университета г. Махачкала , кандидат экономических наук Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия В статье показаны преимущества и возможности применения комплексных методик экономического анализа. Проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия, на основе которого выявлены факторы и резервы его развития. Показано, что результаты комплексного анализа имеют практическую значимость для прогнозирования деятельности предприятий и определения его перспектив Ключевые слова: комплексный анализ предприятия , финансово-хозяйственная деятельность Для выработки прогнозных решений и определения перспектив развития предприятия наиболее результативным является комплексная оценка и анализ его финансово-хозяйственной деятельности.

Полезное видео:

109. Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия

Комплексный анализ финансовых коэффициентов, в которых отражены все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия, является заключительным этапом аналитической работы. Основные направления анализа: — анализ ликвидности и финансовой устойчивости; — анализ рентабельности, деловой активности и эффективности управления; — анализ имущественного положения предприятия. Анализ финансовых коэффициентов логически завершается составлением рейтинговой оценки деятельности предприятия. Эта оценка может определяться: а за различные временные периоды деятельности хозяйствующего субъекта; б в сравнении с конкурентами или среднеотраслевыми показателями. Назначение рейтинговая оценка — на основе ограниченного набора показателей провести быстрый комплексный анализ исследуемых предприятий. Это позволяет произвести их ранжирование в зависимости от результатов деятельности.

Система показателей комплексной оценки финансового состояния предприятия.

Оценки автомобилей , с учетом индивидуальных функциональных и технических особенностей объекта оценки. Оценка уровня качества продукции — это совокупность операций включающая выбор номенклатуры показателей оценки качества продукции, определение значений этих показателей при оценке качества продукции. Технический уровень продукции — относительная характеристика качества продукции.

Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов. Можно выделить две основные группы методов комплексной оценки, рассмотрим их подробнее. Методы комплексной рейтинговой оценки не использующие единый интегральный показатель 1. Метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального а также динамического и структурного анализа. Анализируются такие показатели, как объем продаж, размер капитала, величина чистых активов, среднегодовая величина основных средств, величина прибыли, величина собственных оборотных средств и др. Их можно представить в табличной форме в сравнении с прошлогодними, плановыми данными. В этом случае целесообразно проводить анализ отклонений для примера см.

Увеличение остатков готовой продукции на конец периода: Варианты ответа: увеличивает объем реализации продукции за отчетный период; уменьшает объем реализации продукции за отчетный период; не оказывает влияние на объем реализации продукции. Вопрос: Определите влияние изменения объема продаж продукции на приращение прибыли от продаж. Реализованная продукция в отчетном году — , в предыдущем году — тыс. Вопрос: Маржинальная прибыль — это разность между: Варианты ответа: выручкой от реализации продукции и суммой прямых материальных затрат; выручкой от реализации продукции и суммой переменных затрат; выручкой от реализации продукции и суммой постоянных затрат. Вопрос: Критический объем продаж продукции при наличии фактического убытка от продаж продукции: Варианты ответа: равен фактической выручке от продаж продукции; ниже фактической выручки от продаж продукции; выше фактической выручки от продаж продукции.

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности является элементом управления предприятием, она выступает одним из важнейшим этапов управленческой деятельности, а также это один из источников получения информации для принятия и выбора наиболее продуктивных управленческих решений. Главной целью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка эффективности деятельности предприятия и выявление ресурсов ее повышения[1]. К сожалению, на сегодняшний день не разработано единой методики проведения комплексной оценки, широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов[3]. В условиях рыночных отношений комплексная оценка деятельности имеет многоцелевую направленность, которая определяется различными интересами групп пользователей информации о деятельности организации. Каждая группа преследует свои интересы, поэтому систему показателей, определяющих эффективность деятельности предприятия необходимо определять с учетом целей пользователя. Для комплексной оценки деятельности организации, наряду с методами экономического анализа широко используются статистические и экономико-математические методы, такие как: метод суммы мест — суммируются места, достигнутые организацией по системе выбранных показателей: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т. Методики комплексного анализа предполагают использование системы показателей с целью получения определенной характеристики предприятия.

Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом Вертикальный анализ Определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом Трендовый анализ Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ Анализ относительных показателей Расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязанных показателей Сравнительный анализ Как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов и средними хозяйственными данными Факторный анализ Анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования Кроме того, российскими учеными рассчитано более финансовых показателей коэффициентов , которые используются в финансовом анализе [4, с. Отметим, что сами по себе финансовые коэффициенты несут не очень много информации, поэтому для получения на их основе выводов о состоянии предприятия необходимо сопоставить аналитические показатели по отдельным предприятиям с некоторыми нормативными или среднестатистическими показателями. В мировой практике широко используют нормативные значения, определенные на основе многолетней практики анализа деятельности предприятия. К сожалению, сегодня в России обратиться к аналогичной практике нет возможности.

Наверх